貿易新規(guī)則悄然調整：中國如何出招

貿易新規(guī)則悄然調整：中國如何出招

據(jù)海關新消息，8月份我國外貿總值同比增長7.1%。其中出口呈升勢，進口呈落勢。也許，這單月數(shù)據(jù)不能說明什么，但是看連續(xù)數(shù)據(jù)就不一樣了。正好，國家信息中心閆敏博士有一份研究報告，講了一個點到穴位的看法，就是中國外貿如何從以前的較高增長回歸常態(tài)？如何應對悄然調整的貿易新規(guī)則？要有新思路。

　　——編者

　　在國際經濟、貿易形勢低迷，國內經濟減速的大背景下，年初以來，我國對外貿易保持中速增長。1-7月，進出口增速逐步放緩，但貿易結構繼續(xù)改善。

　　下半年，經濟將略現(xiàn)起色，但人民幣匯率升值滯后影響顯現(xiàn)，國內需求延續(xù)穩(wěn)中趨緩走勢，我國外貿環(huán)境不會發(fā)生本質變化，預計進出口增速將繼續(xù)趨緩。

　　在新一輪貿易區(qū)域談判中，我國處于不利位置，應主動與國際自由貿易發(fā)展的新趨勢、新標準和新規(guī)則接軌。

　　下一步應通過改革釋放經濟增長和對外貿易發(fā)展的動力和活力，注重調整貿易結構，力爭實現(xiàn)全年貿易增長目標。

　　閆敏

　　外貿增速在走低貿易結構待優(yōu)化

　　1.進出口增速由較高增長逐步回歸常態(tài)

　　1-7月份，我國進出口同比增長8.5%，略好于上年同期水平，其中出口增長9.5%，增幅同比提高1.7個百分點。從月度走勢看，一季度進出口增長由于短期特殊原因，增速較高，尤其是出口達到18.4%，高于去年同期與全年水平十幾個百分點；4-7月，有關部門加強了對跨境資本、轉口貿易等領域的監(jiān)管，使那些在我國香港“一日游”和“低出高報”等貿易虛假行為受到明顯抑制，出口增速逐月回落，增長4.2%，與工業(yè)出口交貨值增速逐步靠近。

　　進口方面，國內需求不旺導致進口增長緩慢，1-7月增長7.3%，其中4-7月，伴隨出口增速的回落，進口增速回調至6.4%，低于一季度2個百分點。由于進口增長慢于出口，貿易順差同比擴大33.9%，達到1257.2億美元。上半年，凈出口對GDP的貢獻率由去年的負拉動轉為正拉動，貢獻率為0.9%，拉動GDP上漲0.1個百分點。

　　2.對主要貿易伙伴進出口呈現(xiàn)分化

　　年初以來，由于主要經濟體增長情況分化以及釣魚島事件紛爭等因素，我國與美、歐、日以及主要新興經濟市場貿易增長情況也出現(xiàn)分化。1-7月，中國對美國、東盟等國家雙邊貿易穩(wěn)定，分別增長6.2%與12.4%；新興經濟體中對南非貿易增長15.8%，對韓貿易增長8.6%，保持了較好勢頭。

　　由于歐盟經濟形勢嚴峻，我國對歐雙邊貿易走低，1-7月下降1.8%；釣魚島事件不斷升級，中日貿易增速下滑至-8.8%；俄羅斯等資源型國家受國際大宗商品價格下跌等負面因素影響導致經濟增長欠佳，中俄貿易呈現(xiàn)零增長；此外，內地對我國香港雙邊貿易增長速度由“超高速”逐步回落，1-7月累計增長34.1%。

　　總體看，我國對美國、歐洲、日本等傳統(tǒng)市場出口繼續(xù)放緩，依賴程度降低；對東盟、非洲等新興市場和發(fā)展中國家出口提速。商務部數(shù)據(jù)顯示，上半年我國對美、歐、日三大傳統(tǒng)市場出口比重下降至37.6%，對其他出口市場比重上升到62.4%，出口市場多元化加強。

　　3.產品、貿易方式、區(qū)域結構等方面不斷改善

　　在國內外經濟、貿易發(fā)展環(huán)境的共同作用下，我國對外貿易增長逐步進入中速發(fā)展階段，外貿發(fā)展方式轉型升級步伐加快，貿易結構正在優(yōu)化與改善。

　　貿易產品結構方面，高附加值產品出口比重進一步提高，資源能源大宗產品進口增加。1-7月，我國機電產品出口占比與上年基本持平，高技術產品出口比重上升1.6個百分點；鐵礦石、鋼坯等資源型產品與原材料產品進口數(shù)量增長較快，高技術產品與消費品進口占比提高。

　　貿易方式結構方面，由于我國人工成本提高，部分勞動密集型加工貿易逐漸轉移到越南、老撾等周邊國家，近年來，對國內經濟增長、價值創(chuàng)造貢獻較大的一般貿易增速持續(xù)快于加工貿易。1-7月，我國一般貿易增長11.9%，高于平均增速，而加工貿易下降0.4%，其在進出口中的比重繼續(xù)下降。

　　出口區(qū)域結構方面，西部地區(qū)憑借產業(yè)轉移與后發(fā)優(yōu)勢，對外貿易迅速增長，上半年中西部地區(qū)占全國出口總額比重上升0.3個百分點，東部地區(qū)進入出口結構升級階段。

　　4.外貿出口軟實力得以提高

　　隨著人口紅利減弱、資金成本提高、資源環(huán)境壓力增大，我國不僅經濟潛在增長率下滑，而且對外貿易傳統(tǒng)的成本與價格優(yōu)勢逐步弱化，部分出口產品市場份額被周邊國家侵蝕。在這種情況下，外向型企業(yè)更加重視提高管理效率、降低經營成本、加強技術創(chuàng)新，同時政府部門加強對出口質量的管理，打擊出口假冒偽劣和侵犯知識產權商品，全面推進以質取勝戰(zhàn)略，貿易出口軟實力有所提高。

　　當前，以海爾電器、華為通訊等為代表的中國自主品牌國際市場越來越受歡迎。1-7月，我國民營企業(yè)出口增長26.2%，占比提高4.1個百分點，達到41.7%，比重直追外資企業(yè)。并且，在國際市場價格總體下降的情況下，我國主要出口商品價格相對有所提高。海關數(shù)據(jù)顯示，上半年箱包、手表、生絲等部分產品出口價格上漲幅度達10%以上。

　　外貿存在虛高成分國際資本流動難料

　　盡管年初以來我國進出口增長速度基本平穩(wěn)并略有提高，但外貿領域存在的“套利貿易”、“匯率波動”、“貿易脫鉤”等情況和問題影響我國外貿的穩(wěn)定發(fā)展。

　　1.熱錢大規(guī)模流入流出干擾外貿出口穩(wěn)定

　　1-5月份，通過貿易渠道和其他渠道的套利資金大量流入，我國外匯占款投放增量達到1.58萬億元，是上年全年的3.2倍。6月份之后，由于美國宣布將要逐步退出量化寬松政策，引發(fā)國際短期資本從包括中國在內的新興經濟體與日本市場中大規(guī)模流出，外匯占款規(guī)模迅速減少。套利資金大規(guī)模、快速地流入流出，導致進出口統(tǒng)計失真，干擾了對外貿形勢的分析與判斷，損害了宏觀調控的科學性。

　　前期的大規(guī)模資本流入助長了理財產品、信托產品等影子銀行業(yè)務擴張，加大房地產市場的投機，增加了積累泡沫的風險；后期的熱錢迅速流出，導致金融體系流動性吃緊，銀行間拆借利率飆升，進出口企業(yè)信貸趨緊，一度出現(xiàn)“錢荒”現(xiàn)象。

　　此外，短期資本流動不確定性加大了人民幣匯率波動，人民幣實際有效匯率連續(xù)10個月升值，去年10月至今升值8.7%，這將嚴重削弱我國產品出口的價格競爭力。

　　2.對外貿易中存在部分虛增成分

　　今年一季度出口中，部分出口企業(yè)為達到博取人民幣利差及匯差、獲得出口退稅好處、取得大陸境內理財產品收益等目的，對香港出口中“一日游”和“低出高報”現(xiàn)象更加明顯。進入4月以來，國家加大了對“套利出口”的打擊，出口增速逐步向實際情況靠攏。

　　根據(jù)我國主要貿易伙伴發(fā)布的進口數(shù)據(jù)，我國香港1-7月份自內地進口增長14.4%，內地對港出口數(shù)據(jù)為大幅增長36.1%；美國1-5月份自中國進口增長3.1%，我國對美出口數(shù)據(jù)為增長3.5%；歐盟1-4月份自中國進口下降3%，我國對歐出口數(shù)據(jù)為下降0.9%；其他國家與我國進出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)雖略有差異，但區(qū)別不很明顯。可見，我國出口的虛增部分主要來自對我國香港貿易。

　　根據(jù)計算，1-5月份虛增出口約340億美元，剔出虛增的部分出口增長9%左右，和去年同期基本持平。6、7月份貿易虛增情況有所改觀。尤其值得注意的是，6月份以來，美國、韓國等部分國家自中國的進口增速反而高出我國公布的對其出口增速，這說明我國對外貿數(shù)據(jù)仍在“擠水分”，后兩個月外貿出口增長的實際情況可能好于數(shù)據(jù)顯示的情況。

　　3.我國與歐美國家貿易初步顯示脫鉤跡象

　　我國對美國、歐洲等發(fā)達經濟體出口比重下降，表明外貿結構有所改善。但這一現(xiàn)象也體現(xiàn)出以我國為代表的新興市場與美國、歐洲等發(fā)達國家之間的貿易、經濟聯(lián)系正在逐步弱化。上半年，我國產品出口到傳統(tǒng)發(fā)達市場占比從上年的40%左右下降至37.6%，可能預示中國在對外貿易領域與發(fā)達市場脫鉤的進程加快。

　　實際上，從2010年開始，中國商品在歐盟與美國市場中的份額已經出現(xiàn)下降。而且，伴隨美歐自由貿易協(xié)定推進，未來發(fā)達國家之間經貿往來將進一步加深。對于實施“出口導向型戰(zhàn)略”的新興經濟體而言，大部分國家經濟的高速增長曾經與發(fā)達國家的進口需求密不可分。在國內面臨產能過剩與經濟下行壓力的情況下，如果與發(fā)達國家經濟、貿易脫鉤速度過快，將可能引發(fā)外需銳減、產能過剩加劇、就業(yè)形勢惡化等一系列經濟問題。

　　國際環(huán)境無明顯改善未來我國外貿維持中速

　　未來一段時間，經濟增長不甚樂觀，經濟領域積累的矛盾難以化解，低增長、高風險態(tài)勢仍將延續(xù)；國內經濟潛在增長率下降，產能過剩問題突出，內需放緩趨勢難以改觀。初步預計，下半年外貿進出口增速將進一步下滑，全年出口增長9%左右，進口增長7.3%左右，貿易順差達2800億美元。

　　1.經濟主要增長極形勢分化

　　年初以來，盡管經濟改善放緩勢頭沒有出現(xiàn)根本改變，但經濟運行中逐步顯露出一些積極跡象，發(fā)達國家與新興經濟體經濟形勢呈現(xiàn)分化。美國第二季度實際GDP從1.7%向上修正為2.5%，顯著好于預期，同時由于統(tǒng)計標準的修訂，預計下半年GDP增速有望回升，這將影響經濟增長預期，一定程度上帶動其他國家經濟回暖，但是“財政減支”與“退出QE”仍將對美經濟增長產生抑制性作用，經濟復蘇存在不確定性。

　　歐元區(qū)二季度國內生產總值環(huán)比增長0.3%，為2011年第四季度以來的首次增長，但各國財政狀況仍未達標，政府支出仍保持緊縮，金融信貸投放處于收縮狀態(tài)，失業(yè)率未現(xiàn)好轉跡象，不排除再度出現(xiàn)經濟衰退的可能。

　　新興經濟體由于產能過剩、外需放緩、金融風險等問題，經濟增長普遍減速。能源、原材料新增需求放緩，巴西、俄羅斯和南非等資源出口國受到沖擊，經濟運行低迷。

　　日本在超寬松貨幣政策刺激下，消費與出口形勢好轉，經濟增長出現(xiàn)起色。7月份，IMF將經濟增長預期調低為3.1%，較4月份報告下調0.2個百分點，將新興經濟體增速下調0.3個百分點至5%，發(fā)達經濟體增速下調0.1個百分點至1.2%。

　　2.我國在新一輪貿易區(qū)域談判中處于不利位勢

　　當前，傳統(tǒng)WTO多邊貿易談判進程受阻，新一輪區(qū)域貿易自由化浪潮逐步興起。不同貿易體系下的談判內容更加側重貿易與投資并重、服務貿易和投資協(xié)定相關聯(lián)。尤其是今年以來，TISA（國際服務貿易協(xié)定）、TPP（跨太平洋(601099,股吧)伙伴關系協(xié)議）、TTIP（跨大西洋(600558,股吧)貿易與投資伙伴關系協(xié)定）談判加速推進。更高標準的國際自由貿易協(xié)定在框架、內容、要義等方面提出了較為嚴格的要求與規(guī)定。

　　例如，大多數(shù)TISA談判參與方在金融、證券、法律服務等領域已沒有外資持股比例或經營范圍限制。而我國這些領域的政策仍停留在傳統(tǒng)的WTO多邊貿易框架體制下，銀行、證券、保險（放心保）、電信等行業(yè)在上一輪加入WTO談判時仍保留有許多限制外資準入的措施，缺乏參與TISA談判的基本條件。TPP、TTIP談判更是由于國際政治等原因，將中國排除在外。目前我國在新一輪區(qū)域自由貿易談判中處于較為被動的地位。

　　3.國際資本流動加劇導致大宗商品價格震蕩

　　國際短期資本年初一度大量流入包括中國在內的新興經濟體，造成部分國家房地產、股票市場等資本市場價格上升。但是，自5月份以來，金融市場波動加劇，尤其是美國宣布將要提前退出QE計劃，導致發(fā)達經濟體長期利率上升，歐元區(qū)邊緣國家主權債務利差再拾升勢，引發(fā)國際資本轉向，新興經濟體遭受資本外流、資產價格下跌、債券利率上升、金融體系震蕩等沖擊。

　　一方面，主要發(fā)達國家相繼實施超寬松貨幣政策，部分發(fā)展中國家被迫降息，貨幣存在超發(fā)趨勢，加劇國際資本大規(guī)模流動可能性；另一方面，敘利亞危機等地緣政治緊張，美國、俄羅斯等經濟大國卷入其中，將導致金融市場波動，增加國際資本跨境流動不確定性。

　　在這一背景下，預計未來國際大宗商品中原油和黃金等主要品種價格將寬幅振動，并帶動鐵礦石、糧食等資源、原材料、農產品(000061,股吧)價格波動。國際資本大規(guī)?？缇沉鲃?，金融市場不穩(wěn)，大宗商品價格震蕩，導致主要貨幣匯率波動幅度加大，不利于我國外貿穩(wěn)定運行。

　　4.國內宏觀經濟運行保持基本穩(wěn)定

　　今年以來，在中長期潛在經濟增長率下降、短期內由政治周期引導的基礎設施投資和去庫存周期基本結束拉動經濟緩慢復蘇的共同作用下，經濟運行基本處于平穩(wěn)態(tài)勢，需求面和供給面調整相對穩(wěn)定，物價較為溫和。

　　下半年，經濟運行中存在的新矛盾和新問題會加大經濟下行的壓力，而基礎設施投資和企業(yè)庫存回補又會推動下半年經濟增長?？傮w看，我國投資、消費需求將溫和增長，宏觀經濟將處于中速平穩(wěn)增長態(tài)勢，有利于我國外貿進口平穩(wěn)增長。

　　5.人民幣大幅升值的滯后影響逐步顯現(xiàn)

　　人民幣匯率是影響進出口走勢的重要因素。根據(jù)國際清算銀行數(shù)據(jù)，7月份人民幣實際有效匯率指數(shù)為117.24，較6月份上升近1個百分點，連續(xù)十個月上漲，屢創(chuàng)歷史新高。我國人民幣實際有效匯率大幅上升，但與此同時，日本以及大部分新興市場國家正在選擇貨幣貶值策略，以抵制出口商品價格競爭力下降的不利影響。

　　在國內勞動力、資金、環(huán)境要素成本不斷上升和勞動密集型產品國際競爭力削弱的情況下，匯率的持續(xù)走強將進一步壓縮企業(yè)產品出口的利潤空間。盡管當前國際短期資本出現(xiàn)流出現(xiàn)象，將在一定程度上緩解人民幣升值壓力，但考慮到匯率升值對貿易影響存在一定時滯，預計下半年這一影響將逐步顯現(xiàn)，并成為制約出口增長的重要因素。

　　6.促進進出口穩(wěn)定增長政策支持力度加大

　　無論從春季廣交會成交數(shù)據(jù)還是從當前出口先行指數(shù)看，未來出口情況不容樂觀。針對這一情況，有關部門明確提出將加大外貿維穩(wěn)政策力度，爭取“為企業(yè)提供既有利于穩(wěn)增長，又有利于調結構；既有利于穩(wěn)定出口，又有利于擴大進口；既有利于降低出口成本，又有利于開拓新市場，發(fā)揮技術、品牌、質量、服務綜合優(yōu)勢的貿易環(huán)境?！?　（作者單位：國家信息中心經濟預測部）

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